Vil du have et højt eller lavt Treynor-forhold?
Vil du have et højt eller lavt Treynor-forhold?

Video: Vil du have et højt eller lavt Treynor-forhold?

Video: Vil du have et højt eller lavt Treynor-forhold?
Video: Как рисовать Эльзу | Дисней Холодное Сердце 2 2024, November
Anonim

Det Treynor forhold er en risiko/afkast måle der giver investorer mulighed for at justere en porteføljes afkast for systematisk risiko. EN højere Treynor-forhold Resultat betyder, at en portefølje er en mere passende investering.

Når man tager dette i betragtning, hvad betragtes som et godt Treynor-forhold?

Når du bruger Treynor-forhold , husk på: For eksempel en Treynor-forhold på 0,5 er bedre end en på 0,25, men ikke nødvendigvis det dobbelte godt . Tælleren er merafkastet til den risikofrie rente. Nævneren er porteføljens Beta, eller med andre ord et mål for dens systematiske risiko.

For det andet, hvad betyder et negativt Treynor-forhold? En høj positiv Treynor-forhold viser, at investeringen har en merværdi i forhold til dens (skaleret-til-markeds)risiko. EN negativt forhold indikerer, at investeringen har klaret sig dårligere end et risikofrit instrument.

På denne måde, hvad er den største forskel mellem Treynor og Sharpe-forhold?

Det forskel mellem de to målinger er, at Treynor forhold bruger beta eller markedsrisiko til at måle volatilitet i stedet for at bruge total risiko (standardafvigelse) som f. Sharpe forhold.

Hvilket Sharpe-forhold er godt?

Normalt, enhver Sharpe forhold større end 1,0 anses for acceptabelt godt af investorer. EN forhold højere end 2,0 vurderes som meget godt . EN forhold på 3,0 eller højere betragtes som fremragende.

Anbefalede: